每日经济新闻(博客,微博)记者 赵笛

　　2008年底，中央推出4万亿经济刺激计划，股市见到1664点大底，迎来9个月的大牛市。

　　2012年中，地方大有推出新“4万亿”刺激计划的势头，股市能否迎来上涨呢？

　　2009年始，区域振兴规划如雨后春笋般遍地开花，这也为二级市场提供了难得的主题投资机会；

　　2012年始，各地区的经济刺激计划陆续问世，市场热点有逐步散开之势，新的区域经济刺激，能够成为股市未来一段时间的热点吗？

　　新的“炒地图”行情，会就此到来吗？

　　热点

　　4万亿计划：从中央版到地方版

　　2008年底的4万亿曾造就了2009年的大牛市。如今，2012年中期，随着中期经济会议召开，“稳增长”成为首要大事，各个地方的投资计划也随即出炉，大有地方版“4万亿”的意味。

　　2008年的中央4万亿

　　2008年11月5日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。就在该次会议上，4万亿经济刺激计划出炉。

　　根据当时会议内容，管理层认为要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台了更加有力地扩大国内需求的措施，加快民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建，提高城乡居民特别是低收入群体的收入水平，促进经济平稳较快增长。会议确定了进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。初步匡算，实施上述工程建设，到2010年底约需投资4万亿元。

　　值得注意的是，虽然政府匡算的是4万亿，但最终撬动了更多的地方资金。国务院推出4万亿元刺激经济方案后，各地政府也先后公布了各自的投资计划，根据对公布投资计划的24个省市的合算，投资计划总额已经接近18万亿。

　　这一剂猛药对经济的刺激作用之大可见一斑。当然，最先受益的不是实体经济而是股市。就在4万亿喊出之后，股市便确认了前期1664点大底，展开了一轮历时9个月的牛市行情。

　　在2008年11月～2009年8月这9个月里，加权涨幅最大的板块依次是有色金属、纺织机械、房地产、煤炭行业，涨幅分别为290.91%、265.78%、243.04%、240.57%。显然，在经济复苏的大背景下，资源类周期股有色、煤炭，以及中国经济的支柱产业房地产的弹性最大。

　　值得注意的是，2008年11月里，涨幅最大的板块是水泥行业，加权涨幅高达52.9%。这也说明，4万亿刺激的主力军是投资建设，最受益的当然就是建材水泥行业。

　　2012年的地方“4万亿”

　　2012年7月，国家领导人在全国范围内密集调研。

　　7月5日，国务院副总理王岐山赴江苏调研，提出要确保进出口贸易稳定增长；7月6日～8日，国务院总理温家宝赴江苏调研，提出稳定投资是扩内需、稳增长的关键，抑制房地产投机。

　　7月9日～10日，温家宝总理主持召开了两场经济形势座谈会，听取专家和企业负责人的意见和建议。在三天的会议中，温家宝总理重点提到了经济“稳增长”。

　　7月13日～15日，温家宝总理前往四川调研，其表示经济发展基本面未变、鼓励民企做大做强、适当加大预调微调力度。

　　7月13日～14日，国务院副总理李克强到湖北考察经济运行、结构转型和老区发展等情况，提出推进城镇化、解决好不同收入群众安居问题，城镇化是内需最大潜力所在。

　　7月31日，中共中央政治局召开会议，中共中央总书记胡锦涛主持会议分析研究上半年经济形势和下半年经济工作。实际上，该会议就是此前市场一直憧憬的“中期经济会议”。在该会议上，“稳增长”被放在了“更加重要的位置”。

　　让市场失望的是，该会议前后，中央层级的大规模经济刺激计划并没有出现。不过，各地方却“自发”推出了各种投资刺激策略。

　　7月20日，宁波市出台《关于推进工业经济稳增长调结构促转型的若干意见》；7月23日，南京市出台《关于进一步扩大内需，拉动消费的若干意见》；7月25日，长沙市推出总投资额高达8292亿元的195个项目；随后，贵州省推出的《贵州省生态文化旅游发展规划》包括2382个项目投资总额高达3万亿元左右；8月初，福建推出《关于加快海洋经济发展的若干意见》，构建平潭两岸海洋经济合作特殊区域，编制实施平潭综合实验区海洋经济发展规划……

　　霎时，地方经济刺激政策让市场联想到了三年前的区域振兴规划，而地方放刺激政策出炉后股市的反应，也让市场想到了2009年的炒地图行情。

　　/前瞻/

　　新的炒地图行情到来？