统计数据显示，8月17日，被机构调研的上市公司数量共13家，其中工业富联最受关注，获193家机构投资者来访调研；广电计量接待52家机构调研；乐鑫科技接待29家机构调研。

      工业富联(601138)

      参与机构名称：招商基金管理有限公司、CreditSuisse、Nomura Funds、UBS瑞士集团、百达资产等193家机构

      投资要点：

      1、工业富联从事服务器业务20来年,拥有强大的技术累积(包括散热、电源、simulation、测试等);在新技术方面,公司提供了数据中心所需的BuildingBlocks解决方案(compute,storage,network,power)。公司融入HPC技术/HCI架构、边缘计算、先进的散热技术、FoxMOD,提供完整的解决方案。同时,工业富联具备长期打造的全球各区域供货及供应链优势。工业富联一直深耕品牌客户以及ODM客户,二者相辅相成,巩固了公司长期的市场龙头地位。CSP客户近年来持续增长、今年又因为疫情进一步推动线上交易、居家办公、在线娱乐等,带动了对服务器的需求。基于公司的技术、产品品质及效率和全球配货能力,公司持续增加对全球及中国CSP客户的服务,提高公司在CSP的市场占有率,也因为公司ODM业务对云计算收入占比进一步提升,为公司的收入增长、以及毛利润提升都带来良好的推动作用。

      2、公司对5G相关领域后续的看法和展望如何?在5G方面,公司产品将持续受益于5G建设迎来的换机潮与5G商用后在各应用领域的持续增长。公司致力于维持各产品领先的市场地位、同时将持续保持客户的多元化。在维护传统大客户的同时,也开发类似互联网企业、宅经济相关的客户群体。短期内,公司已经看到5G模组在商用笔记本电脑领域的快速增长,WiFi-6和高端交换机开始增长的态势,OTT/Mesh路由器近期的表现亮眼。此外,在OTT业务上公司不仅仅为客户代工制造,更深入其产品的设计及后续运营,提高服务的内涵。公司也相信从明年开始,其他如5G小基站、BBU、RRU、5G模组等DAS产品也将开始快速增长。

      3、多年来公司都有运用灵活的供应链管理和生产场地管理来提升与客户的合作和客户的满意度。也因此公司维持了和国内外众多客户的长期、良好合作关系。无论面对任何宏观或微观局势变化,公司都会继续积极配合客户的需求,无论是过去在大中华核心厂区生产的基础上,多年前就开始开拓越南、墨西哥、捷克等厂区,还是现在因应客户要求灵活运用公司的生产基地,都取决于客户在产品或规划方面的要求。

      4、工业富联的战略投资是围绕软硬技术的提升、人才的补充、以及客户及市场的拓展来布局。今年四月,公司投资凌云光,是结合凌云光在机器视觉领域的技术优势,及公司场域内工业大数据及工业人工智能的能力,促进未来在灯塔工厂的业务拓展,也希望在前沿技术端取得跳跃式的发展。今年五月,工业富联与两大央企中信控股/中信戴卡、和华润水泥签署合资协议。此合作目的在发挥工业富联在工业互联网领域的技术能力,依托中信戴卡、华润水泥丰富的工业场景,首要是协助中信戴卡、华润水泥打造属于他们自己的灯塔工厂,同时面向汽车零部件行业、水泥等建筑材料行业两大巨大的外部市场提供智能制造及工业互联网技术解决方案,助力产业转型升级。公司近期宣布了投资鼎捷软件,目前还需获得监管审批后才能交割,但本次交易主旨在基于Fii数字化工业的整体能力与鼎捷软件大中华区以及东南亚工业软件的业务优势,实现OT与IT技术的创新融合。工业富联会持续通过不同类型的战略投资布局、广结各领域的优异企业合作伙伴、来支持未来“智能智造+工业互联网”的战略发展。

      广电计量(002967)

      参与机构名称：东吴人寿、中泰证券、银河基金、敦和资产、永瑞财富、大家资产、中国人保等52家机构

      投资要点：

      1、公司计划在年初32,834万元技术改造项目及资金计划基础上,继续追加技术改造项目及资金计划11,627万元。追加技改资金计划系基于:一为补充现有产能,公司受新冠疫情影响导致订单延迟,且公司业务具有季节性,因此下半年订单消化压力增加,需要补充生产设备提高订单消化能力;二为针对市场需求前景较大和技术较新的领域提前追加投入,提前完善能力布局,目前5G产品、集成电路等检测领域的市场需求增长较快。

      2、今年公司的食品检测和环保检测业务加大了对企业客户的开拓,但开拓进展受到新冠疫情影响,因此客户结构没有根本性变化。