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虽然这次的降息速度不会像2014-2015年那样快，但只要保持这种趋势，对资本市场将产生积极影响。对于股市来说，其实并不需要很多资金。可能只需要几万亿元的资金，就能产生几万亿元的市值扩张。宏观上看，不需要放水，股市可以感受到充裕的流动性。这是我们讨论的第七个原因。 第四和第七个原因是中长期效益。有些人可能认为这太乐观了。我们可以先做出审慎的假设。即使这四个理由中只有两个是站得住脚的，未来慢牛的概率也会非常高。一旦出现三个原因，市场将进一步好转。理论上，这四个原因可能同时出现。一般来说，三个中长期趋势出现的概率最高。 以下原因8-10是短期博弈因素。即使投资者不同意我们之前的所有结论，只看当期的变化和部分博弈的变化，这种仓位也可以适当参与市场。 8。10月至10月是博弈政策和经济下行阶段的良好窗口。不过，之后市场会好得多。此外，每年10月是政策窗口期，包括十九届四中全会、资本市场改革和稳增长政策。事实上，这些政策不需要非常明确地说明它们有多强。政策博弈的核心是窗口。只要这个窗口存在，市场相对安全。 9。欧洲和美国9月份将进一步降息。尽管市场一直在期待，但至少从博弈论的角度来看，这一立场还是有价值的。 10。结论：我们认为这一立场是趋势的转折点。虽然在这一趋势的早期阶段不会很快，但它可能会比16-17年来更快。因为从16年到17年，整个股市的监管环境都比较紧张，特别是资金环境，导致当时的上涨比较缓慢。最终的速度可能不会快于2019年一季度，因为一季度股票资金快速补充。 对于节奏的判断，我们认为这里的上涨时间应该比较长，不仅是反弹，不仅仅是季度机会，还要等待市场慢慢验证。在板块配置和个股选择上，可以适当做得更激进。2017年至2018年，A股的选股标准更强调稳定性、壁垒、品牌等，但下半年，我们在配置上趋于灵活。过去两年，许多表现不佳的股票甚至会出现估值修复。如果性能有变化，戴维斯甚至可以双击。 宝泰隆股份中国中冶股份隆平高新技术股大唐电信股份益亚通股票特变电工股票论坛网络中国旅游股票大众股票爱康科技股票南方航空股票明星科技股票新望达股票兴业股票洋河股票白云山股票长鹰精密股票科达股票复旦福华配股基金炒股与配股平台期货资金配售公司股票账户开立与资金配置开放股票公司股票市场股票学习网 (责任编辑：admin) |
