①10亿加码光刻胶大项目！这家公司投资国内高端光刻胶全产业链龙头，还是国际先进EUV光刻胶单体发明者，新建年产上万吨光刻材料等项目，产能未来预计暴增超5倍；②10亿投建2亿平米光伏胶膜大项目！这家光伏核心辅材龙头市占率全球前二，深度绑定隆基等大客户，产能有望实现倍增，还有光伏建筑一体化概念。

【重点公告解读】

华懋科技：拟参与设立合资公司 经营范围主要为光刻材料

华懋科技公告，为推进在半导体材料领域产业布局，公司拟以自有资金对全资子公司华懋东阳增资6亿元；以自有资金对参与设立的合伙企业东阳凯阳增资4.5亿元。东阳凯阳拟与徐州博康、东阳金投、袁晋清签署《合资协议》共同发起设立合资公司，其中东阳凯阳认缴注册资本2.8亿元，持股比例40%。合资公司名称为东阳芯华电子材料有限公司（暂定名），经营范围主要为光刻胶单体、光刻胶、树脂、配套溶剂等光刻材料。

点评：根据半年报，华懋科技是一家新材料领域的高科技企业，目前专注于汽车被动安全领域，产品线覆盖汽车安全气囊布、安全气囊袋以及安全带等被动安全系统部件。

方正证券陈杭等分析师在8月24日发布的研报中表示，公司作为国内领先的安全气囊布龙头，受益于汽车市场景气度复苏和单车价值量提升。

华懋科技投资徐州博康，切入高端光刻胶核心赛道。徐州博康作为国内实现光刻胶单体、树脂、溶剂、成品胶的一体化生产的龙头企业，全产业链自主可控优势显著。

光刻胶成品覆盖全面，产能持续扩充。其中，光刻胶成品覆盖G/I线、KrF、ArF、电子束光刻胶等主要品种，已成功开发出40+个中高端光刻胶产品系列；公司已开发全球在用的KrF及ArF光刻胶单体种类的80%左右，单体产品覆盖了全球90%以上的客户群。随着博康新产业基地的投入运营，博康的光刻胶成品及上游单体材料将快速增长，完全达产后产能是原有的5倍以上，光刻胶单体和光刻胶系列产品的营收将分别至少为10亿元和4亿元，较2020年提升巨大。

据媒体报道，徐州博康为扩大产能和延伸产业链，新建年产1100吨光刻材料及10000吨电子级溶剂搬迁技改项目。项目现场负责人董中保表示，该项目完全建成投产后，可实现年产值20亿元，利税超亿元，是中国目前产品最齐全、技术水平最高的光刻胶材料研发制造基地。

天风证券潘暕等分析师在6月2日发布的研报中表示，徐州博康是国际上先进的EUV光刻胶单体发明者、生产者，下游客户包括Intel、JSR等。徐州博康子公司汉拓化学已实现从单体、光刻胶专用树脂、光酸及最终光刻胶产品的全国产化自主可控，公司月产1W+加仑光刻胶的二期生产基地即将投产，目前已成为上海华虹、武汉长江储存合格供应商。

海优新材：拟投建光伏封装胶膜项目和光伏胶膜倍增项目

海优新材公告，公司拟与盐城经开区光电产业园签署投资协议书，在盐城经开区光电产业园设立项目公司盐城海优威应用材料有限公司（暂定名），投建20GW光伏封装胶膜项目，项目计划总投资约10亿元。另外，公司拟与上饶经开区签订招商项目合同，投建光伏胶膜倍增项目，项目计划总投资约10亿元。

点评：据公告披露，拟投资的光伏封装胶膜项目达产后将形成20GW、约2亿平方米的胶膜年产能，将对该区域周边组件厂提供配套服务便利，提升公司整体产能将对公司未来经营业绩产生积极影响。

公开资料显示，海优新材是光伏胶膜行业市占率前三的主要供应商之一，进入国内各大发电公司的光伏组件指定关键原料目录。光伏封装胶膜需保证太阳能组件有二十五年使用寿命，是光伏行业不可或缺核心辅材。

公司与全球最大的光伏级EVA粒子龙头斯尔邦建立起了紧密的合作关系，供应链优势突出。根据兴业证券朱玥的测算，2020年公司约60%粒子采购来自斯尔邦，而斯尔邦2021年光伏料规划产能约为24万吨，能够保障海优新材绝大部分粒子需求。

浙商证券邓伟认为公司四季度光伏需求将旺季更旺，使得原料EVA树脂供给偏紧，胶膜优质产能供不应求，看好公司胶膜新产能释放份额翻倍，将跨过盈利拐点实现量价齐升。

公司在业内市占率达11%，排在全球第二，国信证券王蔚祺预计公司今年有望保持90%、2022年保持80%复合业绩增速，预计2020年-2022年净利分别为2亿元、4.22亿元和6.81亿元。

海优新材在互动易上回复称，光伏建筑一体化（BIPV）产品需要使用胶膜产品。

浙商证券邓伟在7月21日发布的研报中表示，2020年公司光伏胶膜出货1.63亿平米(有效产能1.7亿平米)，全球份额超10%。当前公司加速泰州/上饶等基地产能建设及爬坡，全部达产后产能将提升到6亿平米，市占率有望超过20%。双碳目标下，光伏行业长期成长空间打开,公司紧抓隆基/晶科/天合/韩华等组件龙头客户，将充分受益龙头客户放量。

安德利：股东拟将15%公司股份转让予宁波亚丰

安德利公告，股东陈学高拟将其持有的15%公司股份以39.03元/股的价格协议转让给宁波亚丰，转让总对价为6.56亿元。

点评：据公告披露，拟由宁波亚丰向安德利或其控制的企业转让其持有的亚锦科36%股权，将由陈学高先生收购安德利现有的全部资产和业务，包括商业零售业务、其他任何现有业务及与该等业务相关的全部负债。

公开资料显示，亚锦科技核心资产为南孚电池，截至目前宁波亚丰对亚锦科技的持股比例为70.39%，如交易顺利实施，安德利将实现对亚锦科技的绝对控股。业绩方面，亚锦科技今年上半年营收、净利分别为19.22亿元、4.29亿元，安德利去年和今年上半年均处于亏损状态。

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