全球硅晶圆出货逆势增长　产业景气谷底已过

美国限制光刻胶出口中国　国产化有望提速

亚光科技：已建设具有全流程硅基芯片生产线

永安行：已完成布局物联网芯片公司

【今日头条】

全球硅晶圆出货逆势增长　产业景气谷底已过

据国际半导体产业协会（SEMI）统计，全球硅晶圆市场2020年第一季出货面积季增2.7％逆势增长，并摆脱连续五季衰退阴霾。硅晶圆出货面积在2018年第三季达3,255百万平方英吋并创下历史新高后，就开始呈现逐季下滑走势，直到今年第一季止跌回升。也就是说，半导体市场第一季是传统淡季，加上外在环境有新冠肺炎疫情影响，但硅晶圆出货却无惧疫情干扰且逆势成长，并摆脱连五季衰退阴霾。业界认为硅晶圆市场最坏情况已过，并对今年市况展望维持乐观看法。

新冠肺炎疫情对半导体材料的全球物流体系造成延迟影响，包括晶圆代工厂、IDM厂、内存厂等近期持续提高硅晶圆库存水位，以避免出现断链风险，在库存回补需求带动下，包括环球晶等台系硅晶圆厂二季下旬出货续旺。业界看好第二季全球硅晶圆出货量将优于第一季，呈现连续二个季度成长，也代表硅晶圆产业景气谷底已过。业界分析，在半导体厂的库存回补需求带动下，硅晶圆现货价在去年第四季止跌，今年将连续二个季度维持上涨走势。合约价虽因长约关系变动不大，但库存回补需求对于价格止跌回稳有明显支撑。产业景气向上背景下，相关公司望受益。中环股份（002129）是国内最早开始做半导体硅片的企业之一，已经具备2-6英寸硅片产能约30万片/月，8英寸约70万片/月，12英寸2万片/月。上海新阳（300236）投资的上海新升是我国第一家实现12英尺大硅片量产的国内企业，通过中芯国际认证。沪硅产业（688126）是国内领先的大硅片龙头公司。

【投资聚焦】

美国限制光刻胶出口中国　国产化有望提速

日前美国商务部宣布新的出口管制措施，旨在限制中国等国家通过民用商业渠道获得军用的电子元器件和设备、技术等。在增补的出口管制产品中，增加了“用于光刻工艺，尤其是为370至245nm波长优化的正型光刻胶”。有业内人士表示，主要是KrF光刻胶，此次的出口管制条例修订不止针对华为，对中国，也不仅仅是集成电路企业。

光刻胶分三个细分领域：半导体光刻胶、LCD光刻胶、PCB光刻胶，其中半导体光刻胶代表了最先进的光刻胶技术。在半导体制造中，光刻胶及其配套设备起到支撑产业链的关键作用，光刻胶的质量直接影响到半导体集成电路/器件的制程精度。光刻胶是支撑产业链的关键材料。目前全球光刻胶行业呈现寡头垄断格局，2018年全球光刻胶市场规模合计85亿美元，未来有望继续维持5%的复合增长。国内半导体光刻胶和LCD光刻胶几乎全靠进口，在国际博弈中，光刻胶是我国半导体产业最大软肋之一。集成电路大基金二期布局，光刻胶国产化势在必行。西陇科学（002584）光刻胶可以应用于半导体、平板显示等领域，目前仍处于研发送样阶段。强力新材（300429）KrF/ARF光刻胶用的引发剂按计划进行。

【独家参考】

亚光科技：已建设具有全流程硅基芯片生产线

亚光科技（300123）最新发布的投资者关系活动记录表表示，目前成都亚光是国内军用高可靠晶体三极管的主要供货厂家，产品包括3DK系列NPN硅高速开关三极管、3DG系列NPN硅高频放大三极管和硅高频低噪声三极管等门类。针对半导体业务，公司已建设具有全流程硅基芯片生产线，工艺自主可控，生产的微波二极管可直接替代MA/COM/MicroMetrics等公司产品。公司在行业中深耕50多年具有较高的品牌知名度，有200多家国内主流军工客户，拥有微波PIN二极管、晶体三极管、微波电路、微波控制电路和微波混合集成电路（在建中）等五条国军标生产线，两条宇航专用生产线，联合建设了一条专业化的微系统产线，产线多、产品齐全，覆盖领域广，是我国众多重大武器装备项目的定点供货单位。

永安行：已完成布局物联网芯片公司

永安行（603776）已经完成布局物联网芯片公司，新一代的物联网存储芯片计划将在2020年底推出，新一代的存储芯片具有速度快、耐高温、寿命长、极低功耗、存储量大等特点；与此同时公司加快共享型氢能源助力车的技术布局，样车已在2019年底试制完成，目前正在完善储氢和制氢的技术流程以及氢能源助力车的安全测试，预计2020年下半年将试投放100-500辆进行商业模式验证。与此同时公司利用自身在物联网、大数据、人工智能等方面的技术积累也在布局自动驾驶技术的开发，首先从低速开始研发，然后再向中高速发展。

【财经要闻】

国常会：在年初已发行地方政府专项债1.29万亿元基础上再提前下达1万亿元专项债新增限额。

国务院同意在雄安新区等46个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区。

中共中央政治局常务委员会召开会议，研究完善常态化疫情防控体制机制。

工信部批复组建国家高性能医疗器械创新中心和国家集成电路特色工艺及封装测试创新中心。

外交部：中国决定参加WHO国际合作倡议，为抗疫作出努力。

农村农业部：全国农产品批发市场猪肉平均价格为43.02元/公斤，比节前（4月30日）下降2.41个点。

央行上海总部：鼓励金融机构加大对集成电路、生物医药、人工智能等重点领域信贷支持。

乘联会：4月前4周乘用车日均零售3.53万辆，回暖明显。

国家发改委确定全国社会足球场地设施建设专项行动第二批重点推进城市。

【公告淘金】

京东方A（000725）一季度液晶面板出货量和出货面积稳居全球第一。

包钢股份（600010）控股股东包钢集团计划增持20亿元-40亿元公司股份。

祥和实业（603500）拟回购5000万元-1亿元公司股份，回购价格不超过人民币20.00元/股。

和邦生物（603077）拟3亿-6亿元回购股份，回购价格不超2.18元/股。

国恩股份（002768）拟以2亿元投建20条熔喷无纺布生产线项目。

四维图新（002405）子公司中寰卫星与一汽解放等共同成立合资公司。

中国外运（601598）中国外运长航拟以不低于6000万元增持公司A股股票。

南京高科（600064）拟以3亿元-9亿元增持南京银行股份。

以岭药业（002603）公司药品连花清瘟胶囊获新加坡注册批文。

东珠生态（603359）预中标江油市靛池湿地公园项目，项目估算价约5亿元。金额占2018年营收的25%。

光华科技（002741）与中兴通讯（000063）股份有限公司签署合作框架协议。

【热点数据】

9只个股特大单净流入超2亿元