【大头条】 

      光刻胶|不仅有大基金支持，这项关键技术还决定半导体产业能否进一步升级，哪些公司已拥有技术优势？ 

      根据调研机构IC Insights统计，尺寸小于10nm的半导体产量将从2019年的每月105万片晶圆，增加到2023年每月627万片，且未来几年内EUV将主导7nm以下的大部分工艺技术。7nm以下先进工艺的产能大增，也代表整个业界对于新的EUV光刻胶技术，以及不同来源的材料需求更为迫切。 

      点评：2019年于美国硅谷举行的一场半导体光刻技术研讨会中，业界提出半导体工艺蓝图虽然在未来10年可以一路推进至1nm，却可能因光刻胶材料的瓶颈，让工艺发展到3nm节点时就出现警讯。业界指出，透过极紫外光EUV正式迈入商用化，但进入3nm工艺，需要成本降低，分辨率更高的EUV光刻胶技术。 

      公司方面，容大感光的光刻胶产品主要包括紫外线正胶、紫外线负胶两大类产品以及稀释剂、显影液、剥离液等配套化学品；上海新阳控股子公司上海芯刻微材料拥有193nm（ArF）干法光刻胶研发及产业化项目；永太科技拥有年产1500吨CF光刻胶项目和年产60吨OLED电子材料项目。 

      【市场大热点】

      今日三大指数集体探底回升，指数波动幅度较大，个股仍是跌多涨少的局面。昨日强势的口罩概念股集体回调，5G板块延续弱势，高位股亏钱效应明显，市场情绪较为不稳定。光刻胶板块全天表现强势，是今日资金主攻方向，板块内多只个股涨停。特高压概念股同样表现亮眼，前期热门概念股纷纷走强。市场中的各个板块整体依旧缺乏持续性，赚钱效应一般。 

      【题材抢先看】 

      智能电网|这一特高压基础设施领域在政策支持下，产业或现超预期业绩，哪些公司已手握技术优势？ 

      3月17日，发改委印发《关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见》，意见提出，以电器电子产品、汽车产品、动力蓄电池、铅酸蓄电池、饮料纸基复合包装物为重点，加快落实生产者责任延伸制度，适时将实施范围拓展至轮胎等品种，强化生产者废弃产品回收处理责任。加大对分布式能源、智能电网、储能技术、多能互补的政策支持力度，研究制定氢能、海洋能等新能源发展的标准规范和支持政策。 

      点评：招商证券游家训指出，预计未来电网投资会更务实，作为未来的重点，配电、用电、信息化等方向的投入应该也会加速。受原材料影响、招投标机制与竞争态势等因素影响，2018电网装备盈利创十几年新低，目前这一系列因素都在转变，一次装备应该会有较大或超预期的业绩弹性。从中期来看，新一轮国企改革即将启动，有可能给电网装备产业带来更市场化的环境，管理与报表突出的企业，优势可能会放大。 

      A股的上市公司中，思源电气子公司的业务涵盖了无功补偿、数字化变电站、在线监测、电动汽车充电模块、储能电池充电模块等五大类智能电网业务；四方股份主营继电保护、电网自动化、发电厂自动化产品的研发、生产，公司是多个电力示范工程的设备供应商；特变电工是国内最大的高压变压器和电线电缆生产企业之一，已形成“双端、三层、多场景”的智能微电网解决方案。 

      【公告挖掘机】

      1、天孚通信：这家华为+中兴供应商，建5G、数据中心用高速光引擎项目，布局新基建重要设备领域 

      天孚通信发布定增预案，公司拟非公开发行股票募集资金不超过7.86亿元，资金将用于投资面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目。点评：天孚通信主营光通信光器件领域核心材料、器件的研发、生产，向中兴提供光纤适配器和光收发组件，向华为提供光纤适配器。此次项目的投资，公司将提升高速光引擎的产品研发和规模生产能力，为5G及数据中心的大规模建设对高速引擎的需求提供充足的保障，对公司提高市场占有率。 

      2、奥飞数据：2019年度净利润同比增长79%，拟10转7派1